以贷养贷的最终后果具有多元性和严重性，涵盖民事、信用及潜在刑事层面，相关后果的产生均有明确法律依据支撑。
民事层面，根据《民法典》第六百七十六条规定，借款人未按约定返还借款的，应当按照约定或国家有关规定支付逾期利息，以贷养贷模式下，利息、手续费等费用会持续叠加，导致债务规模呈雪球式增长，最终引发全面违约，出借人可依法起诉要求偿还本金及合法利息，借款人名下财产可能被法院查封、拍卖以强制执行。
信用层面，依据征信管理相关规定，频繁借贷、逾期还款等记录会被纳入个人征信系统，形成不良信用记录，导致个人征信破产，进而影响房贷、车贷等正规金融业务办理，甚至对就业、日常消费等产生限制。
刑事层面，因债务压力引发欺诈、逃废债等行为，可能触犯《刑法》相关条款，构成贷款诈骗罪等罪名，面临有期徒刑、罚金等刑事处罚;同时，涉及向非法放贷平台以贷养贷，还可能遭遇暴力催收等违法侵害，自身合法权益受损。
此外，债务的持续累积还会引发一系列社会关系危机，加剧生活压力与精神负担，形成恶性循环。
以贷养贷本身不直接构成违法，但需结合具体行为性质、手段及目的综合判断，触碰法律红线则会构成违法甚至犯罪，相关界定以《民法典》《刑法》及配套司法解释为核心依据。
从民事层面看，根据《民法典》关于借贷合同的规定，借贷双方自愿达成合意、利率符合法定上限且手续合规，单纯以新贷偿还旧贷的行为属于民事借贷范畴，不构成违法，但该行为因缺乏偿债根本保障，极易引发违约纠纷。
从刑事层面看，《刑法》第一百九十三条明确了贷款诈骗罪的构成要件，以贷养贷过程中存在虚构借款用途、伪造证明材料等欺诈手段，以非法占有为目的骗取金融机构或其他出借人贷款，即构成该罪。
同时《关于办理非法放贷刑事案件干问题的意见》规定，未经监管部门批准，以营利为目的经常性向不特定对象发放贷款，扰乱金融市场秩序且情节严重的，以非法经营罪定罪处罚，以贷养贷的放贷主体符合该情形，同样构成刑事违法。
此外，借贷利率超过法定上限，根据相关司法解释，超出部分不受法律保护，但借款人仍需偿还本金及合法利息，而参与高利贷性质的以贷养贷，还可能面临相关法律责任。