其中Russell 2000 Stock Index指数各品种间的相关度较高，只收取投机保证金的095%，而跨期套做的保证金与单边买卖的保证金完全相同。这主要由于季度破产指数的序列相关较弱。其它各个指数期货的跨期套做的保证金都落于基本保证金的1%—4%之间，这个比例值的大小主要取决同一指数不同时期的序列相关程度。CME还公布在同一个交易所不同品种之间的套做与不同交易所之间以及交易所间的不同品种的跨品种套做的保证金金额，其保证金比例视套做的两个指数期货品种之间相关性而定。如果市场预期有重大事件发生，就会使期货合约价格的波动变大，该事件可能会令相关期权引伸波幅的变动与历史波幅的变动不一致。遇有历史波幅与引伸波幅出现分歧时，在确定期货保证金时便需一并考虑净未平仓合约数目水平。一般而言，结算所的风险会随着市场净未平仓合约数目增加而上升。
如果净未平仓合约数目是异常高的时候，所确定的保证金便可能会高过“指针”的保证金。虽然未平仓合约价值与现货市场市值两者的关系并不紧密，但当前者相对后者的价值较高时，期货合约的价格变动会较大。假如这个比率的数值上升，在确定保证金时便需特别谨慎。如恒指期货1997年1月至2000年2月的数据，该比率在大多数情况下介乎300%至600%之间，如果比率超出此正常范围，确定保证金时便需特别注意。如果成交量较市场未平仓合约数目小，而又假如遇上大量未能履行责任的仓位时，结算所未必可以在短时间内，将大量未能履行责任的仓位平掉。如果此比率的数值上升，保证金可能就需要相应提高，以抵销流通量风险。由于价格波幅是确定保证金水平的决定性因素，而它又是从数据中估算出来的，所以波幅可能亦需要同时列入考虑。
而香港股指期货基准保证金是根据指数加权移动平均方法，以波幅为主导的保证金确定模式确定出来的，同时根据其它市场因素对保证金水平作出微调。这种保证金确定模式所定出的保证金水平足以覆盖期货合约9974%信赖度的单日价格波动，较其它主要海外交易所及结算所所确定的保证金水平覆盖机率高出1%至5%。这种保证金确定模式连同每日按市价计算的机制及即日保证金追收，为结算所参与者及其客户提供最高的保障。证券结算所在市场指数波动很大的情况下，结算所会实时对结算所参与者持有的所有仓位，根据当时市价及最后按市价计算的价格进行即日按市价计算盈亏，结算所将会实时以电话通知该结算所参与者。
结算所会随即对该结算所参与者所指定的银行发出一个支取款项指示，以支付他的亏损。结算所参与者须于发出即日保证金追收通知后的一个钟头内完成付款事项。纵使保证金结余因价格大幅波动而剧减，由于结算所可进行即日保证金追收，因而可使结算所参与者的保证金结余回升至期货合约指定的保证金水平。如果结算所参与者未能支付即日保证金追收，结算所可实时平掉他的所有仓位及停止他的买卖。除了因价格波幅而导致即日保证金追收外，结算所在长假期前，会进行强制性的即日保证金追收，以减低结算所的风险。结算所会按假期前一日的当时市场价格计算所有仓位。
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