在借款合同中，当债务人或者第三人作为抵押人时，债务人不履行债务，债权人有权依照有关的法律规定以该抵押物折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。从这一规定可以看出，法律允许债权人依法处置抵押物来抵顶贷款。其主要特点是债务人不履行债务时，债权人是可以依法处置由债务人或第三人提供的抵押物。
在借款合同中，债权人向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效为二年。在司法实践中，我们常常遇到这样的问题，那就是借款合同第三人提供抵押担保的，当贷款期限届满二年以上，有的案件期限届满甚至十年、八年的，债权人一直都没有向提供抵押的第三人催收，而只是向债务人催收，类似这样的案件人民法院都依法裁判债务人或第三人负连带清偿责任。笔者认为，借款合同中第三人提供抵押担保的问题，其实也是债权人与第三人之间的一种债权债务关系，既然是债权债务关系，双方也得遵守《中华人民共和国民法通则》第一百三十五条对诉讼时效期间为二年的有关规定，那就是当贷款期限届满后二年以上(不包含二年)。债权人不向第三人催收的，人民法院不予保护债权人向第三人追偿的权利。即在贷款期限届满后的二年以上债权人不向第三人催收，第三人所提供的抵押担保不能无限期的继续生效。